És ez az apróság pedig nem más, mint a SPREAD!!

Ha a Spread –et szóba hozom, általában három indokot kapok azzal kapcsolatban, hogy az miért nem számít a kereskedőnek:
Nekem nem számít a Spread, mert…

Tényleg ennyire jelentős?

Ahhoz, hogy a spread jelentőségét megértsük, végezzük el gondolatban az alábbi kísérletet:
Tegyük fel, hogy sokszor egymás után, bármilyen belépési stratégia nélkül, teljesen véletlen időpontokban nézünk rá az árfolyamra egy olyan brókernél, ahol a spread 0. Ha meg szeretnénk tippelni az irányt, akkor azt látnánk, hogy az árfolyam vagy felfelé megy vagy lefelé. Az esély 50-50%. Ez azt jelenti, hogy ha sokszor egymás után véletlenszerűen lépnénk be a piacra, mindig azonos irányba, azonos Lot mérettel, azonos stoppal és azonos célárral, akkor a nyereségünk és a veszteségünk kiegyenlítené egymást, tehát a profitunk 0 lenne.

 
Éppen ezért keres a traderek többsége olyan belépő stratégiát, mellyel az 50%-os találati aránynál jobbat tud elérni.

Csakhogy a valóság más, hiszen a fenti példában nem számoltunk a Spread-del, aminek értéke szolgáltatónként és devizapáronként jelentősen eltér. Legutóbbi méréseink szerint EURUSD estén általában 18 – 30 pontos tartományba esik a mérete, de extrém helyzetben észleltünk már 50 (!!!) pontos spread -et is.

Ha a spread-et is figyelembe vesszük, akkor ahhoz, hogy tisztán 150 pont nyereséget érjünk el, az árfolyamnak 150 pont + egy spread –nyit, azaz kb 180 pontot kell a jó irányba mennie, míg a 150 pont veszteség eléréséhez elég a 150 pontos elmozdulás.

Mi is az a Spread?
A Spread a vételi (Ask) és az eladási (Bid) árfolyam közti különbség. Long pozíciót mindig Ask áron nyitunk és Bid áron zárunk. Tehát a Long pozíció megnyitásakor a nyitó árunk a szürke (Ask) vonalon lesz, míg a záráshoz a fekete vonalnak kell elérnie vagy a TP vagy az SL szintéjt.
Mivel a Spreadünk a példában 30 pontos, így a nyereséges záráshoz a Bid árnak 180 pontot kell emelkednie, míg a Stoploss eléréséhez elég a 150 pontos süllyedés.

Milyenek az esélyeink valójában?

Ha továbbra is véletlenszerűen nyitunk, de figyelembe vesszük a spread értékét is, az 50% -os találati arányunk 30 pontos spread esetén 45.45% -ra csökken, míg 20 pontos spread esetén 46.88% lesz.
A két érték közti különbség 1.42%, mely első ránézésre valóban nem tűnik olyan soknak, de erről még a későbbiekben szó lesz.

Ki keres pénzt a kereskedéssel?

Most közelítsük meg a dolgot egy másik szemszögből és, nézzük meg a profitunkat! Hogy a számításunk egyszerűségét továbbra is megőrizzük, vegyük alapul az előzőekben leírt stratégiát: Tegyük fel, hogy, minden pozíciót azonos mérettel nyitunk, és a kereskedésünk során 60% -ban jól találjuk el az irányt. StopLoss -unk és a TakeProfit-unk is egyaránt 150 pont, mint az előző példában.
(Véleményem szerint a 60% -os találati aránnyal, 15 pip –et kereső stratégia már egy jó DayTrader stratégiának mondható.)

Kérdés: Mennyit keresünk átlagosan egy pozíción?

Ha 60%-os valószínűséggel keresünk 150 pontot, akkor 40%-os valószínűséggel vesztünk 150 pontot, tehát egy kereskedésen elért átlagos nyereségünk:

Átlagos_nyereség = Nyerési_esély * Nyeremény – Vesztési_esély * Veszteség

számokkal:

0.6*150 – 0,4*150 = 30 pont

És átlagosan mennyit keres a bróker egy pozíción?
Röviden: Ugyan ennyit.
Ugyanis a bróker a Spread –et keresi meg egy traden, amelynek értéke átlagosan 18-30 pont között mozog. Tehát ha sikerül megtalálnunk a megfelelő brókert, és ezzel csökkenteni a Spread -et, akkor növelni tudjuk a bevételünket úgy, hogy a stratégiánkon nem is változtattunk!

Mennyivel nő a profitunk a spread csökkentésével?

Ha az átlagosan 30 pontos spread-et sikerül 20 pontra csökkentenünk, akkor az egy kereskedésre jutó 30 pontos átlagos nyereséget máris 40 pontra emeltük fel, tehát összességében 33% -al nőtt a profitunk!

Tudom, hogy sokan azt gondolják magukban a spread csökkentése csak egy kis úri huncutság, mivel a profit növeléséhez először profitot kéne termelni…

Térjünk vissza egy pillanatra az 1.42% os teljesítmény javulásra, melyet az első számításban kaptunk.

Kérdés: Mennyivel nőne a profitunk, ha a spread csökkentésével javítani tudnánk a stratégiánkon?

A 30 pontos spread esetén 45.45% os nyerési esélyünk volt 150 pontos SL és 150 pontos TP mellett. Ha ezeket az adatokat a fenti képletbe behelyettesítjük, -13.65 pontos átlagos veszteséget kapunk.

Ha viszont a 20 pontos spread estén fellépő 46.88% nyerési eséllyel számolunk, akkor ez esetben már csak -9.36 pontos veszteséget értünk el.

Valóban a legtöbb stratégia nem ilyen egyszerű. A fenti példával, csak a spread jelentőségét szerettem volna számszerűen érzékeltetni. Azonban ne feledjétek, MINDEN stratégiára meghatározható az egy kereskedésen elért átlagos nyereség. Csak össze kell adni, a kereskedésen elért nyereségeket, és ezt el kell osztani a kereskedések számával.
Például ha két kereskedést zártál az egyiket 120 pont nyereséggel a másikat 50 pont veszteséggel, akkor átlagosan (120-50)/2=35 pontot kerestél.